Ούτε φέτος θα αλλάξει κάτι στην σχέση Apple - TSMC, συνεχίζουν την συνεργασία τους

[Nagata]

Για χρόνια η Apple θεωρείται ως ένας από τους μεγαλύτερους και σταθερούς πελάτες της TSMC. Το κορυφαίο χυτήριο στον κόσμο ήταν υπεύθυνο για την κατασκευή όχι μόνο των επεξεργαστών της σειράς A που χρησιμοποιούνται σε iPhone και iPad, αλλά κατασκεύασε και τους επεξεργαστές της σειράς M που χρησιμοποιούνται σε ορισμένα μοντέλα iPad και Mac. Η TSMC θα παράγει επίσης τα modem chip 5G που σχεδίασε η Apple τα οποία φέρεται να αντικαταστήσουν τα modem Snapdragon 5G στο iPhone SE 4 και στο iPhone 17 Slim.

Με μαθηματικούς υπολογισμούς, διαπιστώθηκε πως κατά την διάρκιεα ολόκληρου του 2024, η Apple αντιπροσώπευε το 25,2% των ετήσιων εσόδων της TSMC και η Nvidia παρήγαγε το 10,1% της κορυφαίας γραμμής του χυτηρίου, μια αλλαγή θα μπορούσε σύντομα να συμβεί σύμφωνα με αναλυτές της Citi Securities που λένε ότι η ζήτηση για chip τεχνητής νοημοσύνης θα μπορούσε να οδηγήσει τη Nvidia στην πρώτη θέση αντικαθιστώντας την Apple. Η Nvidia εκτιμάται ότι αποτελεί το 20% του ακαθάριστου κεφαλαίου της TSMC φέτος και αυτή η τεράστια αύξηση από έτος σε έτος θα μπορούσε να μειώσει τη συνεισφορά της Apple αφήνοντας τη Nvidia στην κορυφή.

Επιπλέον, η Nvidia έχει μια τεράστια δική της λίστα πελατών, πράγμα που σημαίνει ότι καθώς βελτιώνεται η επιχείρησή της, θα πρέπει να έχει η TSMC να κατασκευάζει περισσότερα chip’s. Αυτός ο υψηλότερος όγκος παραγγελιών θα μπορούσε να έχει ως αποτέλεσμα η Nvidia να πάρει τον τίτλο του “κορυφαίου πελάτη της TSMC” από την Apple.

Οι αναλυτές της Citi Securities λένε επίσης ότι η TSMC θα δει ισχυρή ανάπτυξη τα επόμενα δύο έως τρία χρόνια χάρη στη μεγάλη ζήτηση για εξειδικευμένα chip’s ASIC (Application-Specific Integrated Circuit) που βασίζονται σε AI. Επιπλέον, τα περισσότερα chip’s τεχνητής νοημοσύνης θα κατασκευαστούν στον κόμβο 3nm της TSMC έως το τέλος του 2025. Αυτό θα έχει ως αποτέλεσμα υψηλότερη μέση τιμή πώλησης για τις γκοφρέτες πυριτίου της TSMC φέτος, συμβάλλοντας σε υψηλότερα κέρδη για την εταιρεία.

Παρά την ταχεία ανάπτυξη της Nvidia, η Apple θα συνεχίσει να είναι ένας σημαντικός πελάτης της TSMC και σύμφωνα με πληροφορίες έχει κρατήσει όλη τη χωρητικότητα 2 nm του χυτηρίου για την παραγωγή των επεξεργαστών εφαρμογών A20 και A20 Pro που αναμένεται να τροφοδοτήσουν τη σειρά iPhone 18 του 2026.

Η TSMC ελπίζει να δει την κορυφαία της γραμμή να αυξάνεται κατά 20% έως 25% φέτος, διατηρώντας παράλληλα τα μικτά περιθώρια κέρδους πάνω από το 50%.

Αν επικρατήσει αυτή η κατάσταση, τότε είναι πιθανό η ισχυρή ανάπτυξη της Nvidia να μην επηρεάσει καθόλου την TSMC.

[via]

back to the Article