Οικονομικά σενάρια για WIND

[elias_ps]

Στα χέρια του Naguib Sawiris παραμένει η Wind Ελλάς έπειτα από μια περίοδο μακρών διαπραγματεύσεων, ενώ από την ολοκλήρωση της διαδικασίας αναδιάρθρωσης της κεφαλαιακής της δομής -τη μεγαλύτερη φέτος σε πανευρωπαϊκό επίπεδο- προκύπτουν σημαντικά οφέλη για την εταιρεία.

 

Ειδικότερα, η μητρική εταιρεία Weather Investments και ο Naguib Sawiris παραμένει κύριος μέτοχος της WIND Ελλάς καθώς η προσφορά που κατέθεσε για την οικονομική ενίσχυση και επιχειρησιακή ανάπτυξη της εταιρείας έγινε δεκτή από τους περισσότερους των ομολογιούχων.

 

Σημειώνεται ότι στη διάρκεια της διαδικασίας, που ξεκίνησε στις 26 Αυγούστου 2009, υπήρξε ενδιαφέρον από συνολικά 29 μέρη, στρατηγικούς και οικονομικούς επενδυτές, εκ των οποίων οι 6 κατέθεσαν μη – δεσμευτικές προσφορές, για να καταλήξουμε στην κατάθεση των δύο τελικών και δεσμευτικών προσφορών (στις 22 Οκτωβρίου) από τη Weather Investments και την ομάδα ομολογιούχων μη εξασφαλισμένης απόδοσης εκπροσωπούμενη από την Aladdin. Η υπεροχή της Weather Investments σε στρατηγική γνώση, η εμπειρία και οι συνέργιες που μπορεί να προσφέρει στην WIND Ελλάς ως διεθνής τηλεπικοινωνιακός όμιλος, σε συνδυασμό με τα χαρακτηριστικά της προσφοράς που κατέθεσε, έκριναν υπέρ του Naguib Sawiris την απόφαση των κατόχων ομολόγων. Οι διαπραγματεύσεις μεταξύ των μερών τις τελευταίες ημέρες ήταν συνεχείς και έντονες, καθιστώντας την επίτευξη συμφωνίας ένα δύσκολο στοίχημα, το οποίο όμως κατόρθωσε να κερδίσει ο όμιλος του Sawiris.

 

Ειδικότερα, στις 5 Νοεμβρίου 2009, το Δ.Σ. της Hellas II έλαβε τεκμήρια ότι οι κάτοχοι Ομολόγων που εκπροσωπούν περίπου το 60% των ομολόγων Προτεραιότητας Χαμηλής Εξασφάλισης (Senior Unsecured Notes) και περίπου το 55% των Εξασφαλισμένων Ομολόγων (Senior Secured Notes) υπέγραψαν δεσμευτικές (lock up) συμφωνίες υπέρ της προσφοράς που κατέθεσε η Weather Investments SpA.

 

Παράλληλα, το Δ.Σ. της Hellas II συγκλήθηκε προκειμένου να εξετάσει την τρέχουσα κατάσταση λειτουργίας και ρευστότητας της εταιρείας καθώς και τις δύο Τελικές Προσφορές. Καθόρισε ότι πρέπει να ακολουθήσουν κάποια βήματα για να τεθεί σε ισχύ η προσφορά της Weather Investments SpA. Κατά συνέπεια, στη συνέχεια, συμφωνήθηκε ότι τα μέρη θα προχωρήσουν σε Πράξη Δεσμευτικής Προσφοράς και Υπόσχεση Συνεργασίας (Binding Offer Deed and Cooperation Undertaking) ώστε να διασφαλίσουν ότι θα τεθεί σε ισχύ η προσφορά της Weather Investments SpA.

 

Η Hellas II προχωρά άμεσα στα απαιτούμενα βήματα ώστε προχωρήσει η προσφορά.

 

Ως αποτέλεσμα της διαδικασίας αναδιάρθρωσης της κεφαλαιακής δομής είναι η μείωση των δανειακών υποχρεώσεων της WIND Ελλάς από τα 3,2€ δισ. στο 1,8€ δισ. (μείωση 1,4€ δισ.) και κατ’ αντιστοιχία μείωση της ετήσιας καταβολής τόκων δανείων κατά 150€ εκατ. Αυτή η σημαντική εξοικονόμηση ρευστότητας είναι ιδιαίτερα σημαντική για την αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας και σε συνδυασμό με την άμεση εισφορά 50€ εκατ. σε μετρητά στο ταμείο της εταιρείας, δίνει στη νέα διοίκηση τη δυνατότητα να προχωρήσει στην εφαρμογή ενός 3ετούς πλάνου ανάκαμψης και ανάπτυξης το οποίο προβλέπει μεγάλες επενδύσεις σε δικτυακές υποδομές, με την εισαγωγή νέων τεχνολογιών στο δίκτυο κινητής τηλεφωνίας, καθώς και αυξημένες δαπάνες για την εμπορική δραστηριότητα και προβολή της WIND.

 

Σύμφωνα με το επιχειρησιακό πλάνο που έχει γίνει αποδεκτό από τον μέτοχο και τους κατόχους ομολόγων, το 2010 θα είναι για τη WIND Ελλάς χρονιά ανάκαμψης με άξονες την ενίσχυση του δικτύου και την προσφορά νέων προϊόντων τα οποία θα έχουν ως χαρακτηριστικό την κάλυψη των πραγματικών αναγκών του καταναλωτή και τη σύγκλιση κινητής-σταθερής-Internet. Στηριζόμενη στους βασικούς άξονες του επιχειρησιακού πλάνου εκτιμάται ότι από το 2011 η εταιρεία θα μπει σε τροχιά κερδοφορίας επιτυγχάνοντας τον στόχο της, να καταστεί δηλαδή ένας υγιής, ανταγωνιστικός και κερδοφόρος τηλεπικοινωνιακός πάροχος.

 

http://www.capital.gr/Articles.asp?id=847717

[elias_ps]

Στα χέρια του Αιγύπτιου Ν. Σαουίρις παραμένει η Wind Ελλάς, καθώς, όπως αναφέρεται σε σχετική επίσημη ανακοίνωση, εγκρίθηκε η προσφορά της Weather Investments, στο πλαίσιο της διαδικασίας αναδιάρθρωσης.

 

Πιο αναλυτικά, στην ανακοίνωση της Wind σημειώνεται πως ολοκληρώθηκε με επιτυχία η διαδικασία αναδιάρθρωσης της κεφαλαιακής της δομής της εταιρείας από την οποία προκύπτουν σημαντικά οφέλη για την εταιρεία.

 

Συγκεκριμένα, η μητρική εταιρεία Weather Investments και ο Ν. Σαουίρις Sawiris παραμένει κύριος μέτοχος της Wind Ελλάς καθώς η προσφορά που κατέθεσε για την οικονομική ενίσχυση και επιχειρησιακή ανάπτυξη της εταιρείας έγινε δεκτή από τους περισσότερους από τους ομολογιούχους.

 

Στην ανακοίνωση επισημαίνεται ακόμη πως η διαδικασία αναδιάρθρωσης της εταιρείας κατέληξε με την κατάθεση των δύο τελικών και δεσμευτικών προσφορών, από τη Weather Investments και την ομάδα ομολογιούχων μη εξασφαλισμένης απόδοσης εκπροσωπούμενη από την Aladdin.

 

Τελικά εγκρίθηκε η πρόταση της πρώτης και τις τελευταίες ημέρες, μετά από σκληρές διαπραγματεύσεις επιτεύχθηκε οριστική συμφωνία, προστίθεται.

 

Όπως προκύπτει από την ανακοίνωση, το σχέδιο αναδιάρθρωσης προβλέπει τη μείωση των δανειακών υποχρεώσεων της Wind Ελλάς από τα 3,2 ευρώ δισ. στο 1,8 ευρώ δισ., κάτι που σημαίνει ότι θα μειωθούν κατά 150 εκατομμύρια ευρώ ετησίως οι τόκοι.

 

Σύμφωνα με το επιχειρησιακό πλάνο που έχει γίνει αποδεκτό από τον μέτοχο και τους κατόχους ομολόγων, το 2010 θα είναι για τη WIND Ελλάς χρονιά ανάκαμψης, με άξονες την ενίσχυση του δικτύου και την προσφορά νέων προϊόντων τα οποία θα έχουν ως χαρακτηριστικό την κάλυψη των πραγματικών αναγκών του καταναλωτή και τη σύγκλιση κινητής - σταθερής -Internet.

 

http://www.naftemporiki.gr/news/cstory.asp?id=1737799

[anergos13]

Breaking News

Νέο επεισόδιο στην υπόθεση της αναδιάρθρωσης του χρέους της εταιρείας κινητής τηλεφωνίας Wind (3,3 δισ. ευρώ) αναμένεται να λάβει χώρα την επόμενη εβδομάδα, συγκεκριμένα την Πέμπτη 26 Νοεμβρίου, όπου ο δικαστής - διαιτητής που έχει οριστεί θα καλέσει σε ακρόαση όλους τους εμπλεκόμενους.

Τα διεθνή μέσα ενημέρωσης δεν θεωρούν ότι ο Αιγύπτιος επιχειρηματίας Ν. Σαουίρις έχει τελεσίδικα νικήσει.

 

Στη συνέχεια θα ανακοινώσει την απόφασή του, πιθανότατα την ίδια μέρα, για να προχωρήσει περαιτέρω η διαδικασία.

 

Η όλη υπόθεση που πρακτικά εκτυλίσσεται στο Λονδίνο, έχει προκαλέσει το ενδιαφέρον πολλών αναλυτών. Σε αντίθεση με ό,τι έχει επικρατήσει στην Ελλάδα όπου κυρίως η πληροφόρηση προέρχεται από την ίδια την εταιρεία κινητής τηλεφωνίας, τα διεθνή μέσα ενημέρωσης δεν θεωρούν ότι ο Αιγύπτιος επιχειρηματίας Ν. Σαουίρις έχει τελεσίδικα νικήσει.

 

Το «τρόπαιό» του, η μείωση του χρέους της Wind κατά 1,4 δισ. ευρώ, σύμφωνα με τα στοιχεία στην Ελλάδα, είναι πάρα πολύ μεγάλο και υπάρχουν πολλοί χαμένοι. Μερικοί από αυτούς είναι ισχυροί και τώρα βρίσκονται αντιμέτωποι με σοβαρή πίεση. Μεταξύ αυτών περιλαμβάνεται η Deutsche Bank η οποία έχει βρεθεί εκτεθειμένη σε πελάτες της γιατί είναι ένας από τους εκδότες των ομολογιών με μηδενική εξασφάλιση. Υπενθυμίζεται ότι αυτή η κατηγορία των ομολογιούχων (με σύνολο ομολογιών αρχικής αξίας 1,250 δισ. ευρώ) έχει υποστεί ολοκληρωτική καταστροφή.

 

Η όλη υπόθεση είναι από τις μεγαλύτερες που έχουν προκύψει, εξαιτίας του ύψους των ομολογιών που μηδενίζονται και όπως είναι φυσικό η όποια τελική απόφαση θα δημιουργήσει δεδικασμένο. Γι' αυτό και το ενδιαφέρον που την περιβάλλει σε συνδυασμό πάντα με τις εκτιμήσεις για το ποια θα είναι στη συνέχεια η πορεία της Wind.

 

Το ερώτημα του αν θα καταφέρει να συνεχίσει απρόσκοπτα τη λειτουργία της φαίνεται να μην απαντάται θετικά από το σύνολο των αναλυτών. Είναι χαρακτηριστικά τα όσα ανέφερε στη σχετική με την υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας έκθεσή της η Standard & Poors.

 

Ο διεθνής οίκος δεν θεωρεί ότι η ανάκαμψη της εταιρείας κινητής τηλεφωνίας, την οποία υπόσχεται στους ομολογιούχους υψηλής εξασφάλισης η πλευρά του κ. Σαουίρις, θα επιτευχθεί, τουλάχιστον μέχρι το χρονικό διάστημα που λήγουν και οι υπόλοιπες ομολογίες (υψηλής και χαμηλής εξασφάλισης, 1,250 δισ. ευρώ και 375 εκατ. ευρώ αντίστοιχα).

 

Στελέχη

 

Στελέχη της Wind ωστόσο θεωρούν και μεταδίδουν ότι η υπόθεση θα κλείσει χωρίς ανατροπές. Χαρακτηρίζουν τη συνέχεια με τη διαιτησία τυπική με την έννοια ότι αυτό που ελέγχεται είναι αν έχουν τηρηθεί σωστά οι διαδικασίες. Προσθέτουν ότι το ουσιαστικό της σημείο είναι το γεγονός ότι Αιγύπτιος επιχειρηματίας έχει πάρει με το μέρος του την πλειονότητα των ομολογιούχων πλην φυσικά των μη εξασφαλισμένων.

 

Όσο για την πορεία της Wind αυτό που λέγεται είναι ότι το 2010 θα αποτελέσει χρονιά εμπορικής ανάκαμψης με στόχο η εταιρεία να αυξήσει σημαντικά τα λειτουργικά της κέρδη τα έτη 2011-12. Όπως ανακοινώθηκε πρόσφατα από την ίδια τη διοίκηση κατά τη διάρκεια τηλεπικοινωνιακού συνεδρίου, το πλάνο περιλαμβάνει εκτεταμένες επενδύσεις σε δικτυακές υποδομές αλλά και στην εμπορική ανάπτυξη.

 

Στην ίδια λογική τα στελέχη της εταιρείας χαρακτηρίζουν άνευ ουσίας και τυπική την εκκαθάριση στην οποία υποχρεώνεται η Hellas 2 αφού δεν κατέβαλε ως όφειλε και μετά την παράταση του ενός μήνα το ποσό των 30 εκατ. ευρώ ως τόκους στους μηδενικής εξασφάλισης ομολογιούχους.

 

Στα σχέδια που έχουν ανακοινωθεί για μετά την απόφαση της διαιτησίας περιλαμβάνεται η μεταβίβαση των μετοχών της Wind σε εταιρεία συμφερόντων της Weather Investments που έχει βασικό μέτοχο τον Αιγύπτιο επιχειρηματία.

 

πηγή : http://www.naftemporiki.gr

[keysmith]

Περικοπές προσωπικού μέσω "εθελουσίας" εξόδου..

 

Wind: Πρόγραμμα εθελουσίας εξόδου

Στην εφαρμογή προγράμματος εθελουσίας εξόδου μικρής κλίμακας, το οποίο εντάσσεται στο πλάνο κεφαλαιακής και λειτουργικής αναδιάρθρωσης της εταιρείας προχωρά η Wind Ελλάς.

 

Όπως αναφέρεται σε σχετική ανακοίνωση, στόχος του πλάνου αναδιάρθρωσης της Wind Ελλάς, το οποίο ξεκίνησε στις αρχές του έτους και διατρέχει ολόκληρο το 2009, είναι η βελτίωση της κεφαλαιακής δομής της εταιρείας, η μείωση των λειτουργικών εξόδων της και η αποτελεσματικότερη χρήση των πόρων της, ώστε να διασφαλιστεί η μακροπρόθεσμη ευημερία της στις νέες συνθήκες που έχουν διαμορφωθεί στην ελληνική αγορά τηλεπικοινωνιών.

 

Το πρόγραμμα θα ολοκληρωθεί στις 4/12/09 και αφορά συγκεκριμένες κατηγορίες εργαζομένων στα τμήματα Οικονομικό, Τεχνικό, Πληροφορικής και Εξυπηρέτησης Πελατών, που έχουν συμπληρώσει τουλάχιστον 8 συναπτά έτη εργασίας στην εταιρεία.

 

Πλέον της νόμιμης αποζημίωσης, το πρόγραμμα προβλέπει, ανάλογα με τα έτη εργασίας, εφάπαξ καταβολή από 8 έως και 16 επιπλέον μισθούς, κάλυψη ιατροφαρμακευτικής και νοσοκομειακής περίθαλψης, τόσο για τον εργαζόμενο όσο και για όλα τα μέλη της οικογένειας του για περίοδο 6 μηνών, ενώ σε όσους εργαζόμενους συμμετέχουν στο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα της εταιρείας θα αποδοθεί το 100% των συσσωρευμένων εργοδοτικών εισφορών (δικαίωμα που κανονικά θεμελιώνεται μετά από 15 χρόνια συνεχούς συμμετοχής στο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα). Επίσης, οι εργαζόμενοι θα έχουν για ένα χρόνο δωρεάν υπηρεσίες κινητής και σταθερής τηλεφωνίας από τη Wind.

 

Σύμφωνα με πληροφορίες του Capital.gr, στο πρόγραμμα θα μπορούσαν εν δυνάμει να συμμετέχουν μέχρι και 190 από τους 1.710 υπαλλήλους της εταιρείας.

 

Οι ίδιες πηγές υπογράμμισαν ότι εν μέσω κρίση και ενώ η εταιρεία είναι σε διαδικασία αναδιοργάνωσης δεν προχωρά σε απολύσεις, αλλά δίνει οικονομικά κίνητρα σε όποιον θα ήθελε να αποχωρήσει από το δυναμικό της.

 

11% μου κάνει το 190 στα 1710.. χμμμ

Πηγή www.capital.gr

[chocbhed_6630]

Αφου δεν τις επετρεπε ο νομος να απολυσει αλλους μεσα στο 2009, μετα απο τοσο κοσμο που εδιωξε, βρηκε το κολπο της εθελουσιας.....

[Watermelon]

Ψάχνω μια πληροφοριά... αν μπορεί κάποιος ας με βοηθήσει...

Θέλω να κάνω μια σύγκριση wind/vodafone/cosmote

Εδώ βρήκα τα οικονομικά της wind και βλέπω ότι έχει ένα μεγάλο χρέος. Ξέρει κανείς να μου πει αν έχει χρέος η vodafone και η cosmote?

Κάποια λινκ μήπως;

ευχαριστώ!

[johnCS]

Ενημερωτικά η "αναδιάρθρωση":cry: της εταιρίας συνεχίζεται και ήδη αφότου μπήκε ο καινούργιος χρόνος έχουν ήδη απολυθεί γύρω στα 10 άτομα απο την εταιρία με "αστείες" αφορμές και δικαιολογίες, ήδη η εταιρία ετοιμάζεται να ρίξει στον δρόμο της ανεργίας πολλούς ακόμα εργαζόμενους, οι οποίοι έχουν μοχθήσει πραγματικά γιάυτήν, και όλα αυτά με συνοπτικές διαδικασίες φυσικά!

Να είναι καλά το outsourcing!

[keysmith]

Η Wind αναστέλλει την πληρωμή των δανείων της και ψάχνει αγοραστή

Σύμφωνα με πληροφορίες θα ανακοινωθεί μέσα στις επόμενες μέρες, ίσως και αύριο, συμφωνία της Wind Ελλάς με τους πιστωτές της για αναβολή καταβολής τόκων και παράλληλα η έναρξη διαδικασίας αναδιάρθρωσης της κεφαλαιακής της δομής. Οι συζητήσεις με τους πιστωτές είχαν ξεκινήσει εδώ και περίπου 15 ημέρες, όπως ανακοίνωσε η διοίκηση της εταιρίας προς την επενδυτική κοινότητα στις 14 Ιουνίου, μαζί με τα οικονομικά αποτελέσματα του 1ου τριμήνου.

 

Σύμφωνα με τις ίδιες πληροφορίες από τραπεζικούς κύκλους του εξωτερικού, η Wind Ελλάς θα ανακοινώσει επίσης την πρόσκληση ενδιαφέροντος για άμεση κατάθεση μη δεσμευτικών προσφορών με σκοπό τη μερική ή και συνολική εξαγορά της.

Σημειώνεται ότι αν και η ονομαστική αξία των δανειακών υποχρεώσεων της Wind Ελλάς ανέρχεται σε 1,8 δις. Ευρώ, η χρηματιστηριακή αξία των ομολόγων αυτών, τα οποία διαπραγματεύονται στις διεθνείς αγορές, είναι σήμερα μικρότερη των 700 εκατ. Ευρώ.

Πυγή newsit

http://www.isotimia.gr/files/ArticlePhotos/stelios/thumbs/sawiris%20naguib_225x.jpg

Και ένα ποιο αναλυτικό από την ισοτιμία

H Wind Hellas δεν θα καταβάλει πληρωμές χρέους ύψους 40,5 εκατ. ευρώ που είναι προγραμματισμένες να γίνουν εντός των επόμενων εβδομάδων, σύμφωνα με δηλώσεις του ιδιοκτήτη της Naguib Sawiris

...

Είναι η δεύτερη αναδιάρθρωση των υποχρεώσεων της εταιρείας τον τελευταίο χρόνο.

...

Φέτος, εξαιτίας περαιτέρω μείωσης της αγοραστικής δύναμης των Ελλήνων και συνέχισης του πολέμου τιμών, η μείωση ενδέχεται να ξεπεράσει το 15%. Ήδη, σύμφωνα με ανεπίσημες πληροφορίες, τα έσοδα έχουν μειωθεί 28% στη Wind, 20% στη Vodafone και 10% στην Cosmote

Edited June 30, 2010 by keysmith

[jpsih]

Και επίσημο νέο στην κεντρική σελίδα...

[soublaki-3]

Εγω πιστεύω θα την αγοράσει εταιρεία του εξωτερικού, πχ Orange.

[hostis]

Καλό θα ήταν, αλλά ποιός έρχεται να επενδύσει στην Ελλάδα, όταν επικρατεί τόση αστάθεια και με την φορολογία στην κινητή τηλεφωνία να είναι τόσο ψηλή, όσο πουθενά αλλού στην Ευρωπαϊκή Ένωση, για να μην πω και στον κόσμο;

[stathis123]

συμφωνω και αν την αγορασει καποιος δεν πιστευω να σκεφτει να ξανα αλλαξει ονομα γιατι τοτε ειναι που θα κλεισει!

[elias_ps]

συμφωνω και αν την αγορασει καποιος δεν πιστευω να σκεφτει να ξανα αλλαξει ονομα γιατι τοτε ειναι που θα κλεισει!

 

Και τι θα κάνει δηλαδή, θα δίνει λεφτά για το όνομα!

Όπως επί εποχή Apax που πληρώναν την μητρική TIM για το όνομα?

[keysmith]

ΝΑ την ξαναπούν Telestet αμαν πια. :p http://t0.gstatic.com/images?q=tbn:VmJ4EbeqxzJf6M:http://www.myphone.gr/news/telestet.gifΤετελεστέτ ειναι ετσι και αλλιώς :lol:

Αν και βλέπω (ευτυχώς) να την σκαπουλάρει..

Edited July 2, 2010 by keysmith

[keysmith]

Αρκετές είναι οι μη δεσμευτικές προσφορές, οι οποίες ξεπερνούν τις 20, που έλαβε η Wind Ηellas μετά τη λήξη της προθεσμίας στις 31 Ιουλίου για τους υποψηφίους που ενδιαφέρονται για μέρος ή και πλήρη εξαγορά της εταιρείας.

 

Η Μorgan Stanley, η οποία ανέλαβε την όλη διαδικασία, παρέδωσε στο διοικητικό συμβούλιο της Wind Ηellas τον φάκελο με τις μη δεσμευτικές εκδηλώσεις ενδιαφέροντος και στη συνέχεια θα ξεκινήσει η διαδικασία του due diligence προκειμένου οι υποψήφιοι επενδυτές να μετάσχουν στις οικονομικές παρουσιάσεις της εταιρείας. Στη δεύτερη φάση της διαδικασίας θα κατατεθούν οι τελικές δεσμευτικές προσφορές, οι οποίες με βάση το χρονοδιάγραμμα θα πρέπει να υποβληθούν το αργότερο ως τις 15 Σεπτεμβρίου. Η επιλογή της καλύτερης προσφοράς θα γίνει το αργότερο ως τις 14 Οκτωβρίου.

 

Σημειώνεται ότι οι ομολογιούχοι της Wind Ηellas αποδέχθηκαν την αναβολή καταβολής τόκων για τους μήνες Ιούνιο και Ιούλιο λόγω της δύσκολης οικονομικής κατάστασης στην οποία έχει βρεθεί η εταιρεία.

 

Οι κάτοχοι του 80,6% της ονομαστικής αξίας των τίτλων ενέκριναν τη συμφωνία βάσει της οποίας «παγώνουν» οι απαιτήσεις τους για τους μήνες Ιούνιο και Ιούλιο. Παράλληλα προχωρούν οι διαπραγματεύσεις για την αναδιάρθρωση του χρέους ύψους 1,8 δισ. ευρώ.

 

Κύκλοι της εταιρείας θεωρούν πως η πραγματική αξία του χρέους της Wind Ηellas είναι πολύ μικρότερη από την ονομαστική, δεδομένου ότι οι ομολογίες της εταιρείας είναι διαπραγματεύσιμες. Ειδικότερα εκτιμάται ότι μετά την τελευταία αναδιάρθρωση που πραγματοποιήθηκε τον περασμένο χρόνο και το κατέβασε σε 1,8 δισ. ευρώ, σήμερα η πραγματική αξία των ομολογιών αγγίζει τα 700 εκατ. ευρώ. Οι εταιρείες Μorgan Stanley, White & Case LLΡ και Καρατζά & Συνεργάτες Δικηγορική Εταιρεία είναι σύμβουλοι του ομίλου. Οι εταιρείες Μoelis και Βingham ΜcCutcheon LLΡ έχουν προσληφθεί από την Επιτροπή των Ομολογιούχων ως οικονομικοί και νομικοί σύμβουλοι αντίστοιχα. Επίσης η εταιρεία Αllen & Οvery LLΡ είναι νομικοί σύμβουλοι των πιστωτών της Ανώτατης Ανακυκλούμενης Δανειακής Σύμβασης (RCF).

 

 

ΠΗΓΗ: TO ΒΗΜΑ

[keysmith]

Συνεχίζονται οι παρασκηνιακές διαβουλεύσεις σχετικά με την τύχη της Wind Hellas, καθώς έληξε την περασμένη Πέμπτη χωρίς αποτέλεσμα η προθεσμία που είχε οριστεί για τη λήψη αποφάσεων.

 

Κύκλοι της εταιρείας στην Αθήνα αρκέστηκαν να δηλώσουν ότι οι διαπραγματεύσεις με τις ομάδες των πιστωτών για την επιλογή της καλύτερης πρότασης συνεχίζονται και πως η απόφαση αναμένεται στο άμεσο χρονικό διάστημα, χωρίς ωστόσο να προσδιοριστεί.

 

Παράλληλα, διεθνή ειδησεογραφικά πρακτορεία αναφέρουν ότι η πρόταση του ο μεγαλομέτοχος της Wind Hellas Telecommunications, Αιγύπτιος πολυεκατομμυριούχος Νακγίμπ Σαουίρις περιλαμβάνει την καταβολή μετρητών, ύψους 180 εκατ. ευρώ για τη διατήρηση του ελέγχου της εταιρείας και έκδοση ομολόγου 290 εκατ. ευρώ για την αναχρηματοδότηση του ανακυκλούμενου χρέους της εταιρείας.

 

Οι πληροφορίες αυτές δεν έχουν επιβεβαιωθεί.

 

Δεσμευτική προσφορά έχουν καταθέσει ο νορβηγικός κολοσσός Telenor, το αμερικανικό επενδυτικό σχήμα Saban, το γκρουπ των ομολογιούχων της Wind, το επενδυτικό σχήμα Argo που ελέγχει και την On Telecoms αλλά και ο Θεόδωρος Φέσσας, ο επιχειρηματίας που προ ετών πούλησε την Q Telecoms στην Wind.

πηγή in.gr

[keysmith]

Της Irene Chapple

 

ΛΟΝΔΙΝΟ (Dow Jones)—Ο "κόσμος των αναδιαρθρώσεων" παρακολουθεί με ιδιαίτερο ενδιαφέρον τις προσπάθειες της ελληνικής εταιρείας τηλεπικοινωνιών Wind Hellas να αντιμετωπίσει τα τεράστια χρέη της για δεύτερη φορά σε διάστημα 12 μηνών.

 

Η Wind Hellas έλαβε το πράσινο φως του Ανώτατου Δικαστηρίου της Μ. Βρετανίας την περασμένη Πέμπτη να αρχίσει να επεξεργάζεται ένα σχέδιο διακανονισμού των οφειλών της, μίας διαδικασίας εγκεκριμένης από το δικαστήριο, κατά την οποία μεταβιβάζεται η ιδιοκτησία της προβληματικής εταιρείας στους πιστωτές της.

 

Η ακρόαση της περασμένη εβδομάδας πραγματοποιήθηκε ένα χρόνο από την τελευταία αναδιάρθρωση της Wind Hellas, κατά την οποία ο Αιγύπτιος επιχειρηματίας ιδιοκτήτης Naguib Sawiris, μέσω του επενδυτικού οχήματος Weather Investments «έριξε» 125 εκατ. ευρώ στην εταιρεία και «εξαφάνισε» 1 δισ. ευρώ χρεών από τα βιβλία της.

 

Αυτή τη φορά ο Sawiris έχασε τον έλεγχο της εταιρείας, που πηγαίνει στους πιστωτές της, οι οποίοι έχουν στην κατοχή τους πάνω από 1,2 δισ. ευρώ σε ομόλογα υψηλής εξασφάλισης.

 

Οι πιστωτές πληρώνουν 747,8 εκατ. ευρώ σε μετρητά για να αναλάβουν την ιδιοκτησία της εταιρείας, η οποία θα απαλλαγεί από σχεδόν 1,87 δισ. ευρώ χρέους μέσω του σχεδίου που επέβαλλε το δικαστήριο.

 

Θα αποπληρώσουν το μεγαλύτερο μέρος της ανακυκλούμενης πιστωτικής διευκόλυνσης των 250 εκατ. ευρώ και περίπου 40 εκατ. ευρώ σε δαπάνες hedging. Πάνω από 355 εκατ. ευρώ μη καλυμμένου χρέους διαγράφεται.

 

Παρά το γεγονός ότι η οικονομία έχει εμφανίσει σημάδια ανάκαμψης, η Wind Hellas θα μπορούσε να είναι η πρώτη μεταξύ πολλών δανειζόμενων επιχειρήσεων που θα αντιμετωπίσουν άλλες αναδιαρθρώσεις τα επόμενα χρόνια – και αυτό είναι που οι επενδυτές που ειδικεύονται σε προβληματικές εταιρείες, τα γνωστά και ως «vulture funds» (επενδυτικά κεφάλαια – γύπες), ελπίζουν.

 

Οι εν λόγω επενδυτές ευδοκιμούν στα εταιρικά τραύματα που υπάρχουν σε τέτοιες καταστάσεις, όμως τελευταία τα θηράματα είναι περιορισμένα.

 

Το σενάριο που οι εν λόγω επενδυτές οραματίζονται έχει τις ρίζες του στα χρόνια άνθησης, όταν οι εταιρείες είχαν εύκολη πρόσβαση σε κεφάλαια καθώς οι πιστωτές θεωρούσαν ότι οι δανειζόμενοι θα είχαν την ικανότητα να αναπτυχθούν με τα χρέη τους. Αντιθέτως, ο κόσμος εισήλθε στην παγκόσμια ύφεση που προκάλεσε η κατάρρευση της αγοράς κατοικίας των ΗΠΑ.

 

Πλέον, οι Ευρωπαίοι δανειζόμενοι βρίσκονται αντιμέτωποι με το επονομαζόμενο «τοίχος ωρίμανσης», με τεράστιους όγκους χρεών που λήγουν αρχής γενομένης από το 2012 και έτος κορύφωσης το 2015. Σύμφωνα με στοιχεία του οίκου Standard & Poor’s Corp., οι ευρωπαϊκές εταιρείες θα χρειαστούν να αναχρηματοδοτήσουν δάνεια και ομόλογα ύψους 300-500 δισ. ευρώ από τώρα έως το 2017.

 

Ο James Roome, συνεργάτης του γραφείου της Bingham McCutchen στο Λονδίνο και δικηγόρος του γκρουπ των ομολογιούχων της Wind Hellas, χαρακτηρίζει την αναμενόμενη αύξηση των αναδιαρθρώσεων «βραδεία συνέχιση» των τελευταίων ετών.

 

Εν μέρει, η ροή έχει καθυστερήσει λόγω των εταιρειών που είναι γνωστές ως «τροποποιώ και επεκτείνω», δανειολήπτριες εταιρείες που κατόρθωσαν να καλύψουν τις οικονομικές τους πληγές τα χρόνια των «ισχνών αγελάδων».

 

Αυτό ήταν δυνατό με τη συμβολή των πιστωτών που προτίμησαν να διαπραγματευτούν τις πιθανές παραβιάσεις των χρεωστικών συμφωνιών αντί να γράψουν απομειώσεις σε ήδη «πιεσμένους» ισολογισμούς. Ωστόσο καθώς οι πιστωτές επανέρχονται στην οικονομική σταθερότητα, τέτοιες εταιρείες θα μπορούσαν να βρεθούν αντιμέτωπες με τη σκληρή οικονομική πραγματικότητα.

 

Αν προστεθεί σε όλα αυτά η αυξανόμενη εξάρτηση στις αγορές ομολόγων υψηλών αποδόσεων, που εμπεριέχουν κίνδυνο χρεοκοπίας, και τα κυβερνητικά μέτρα λιτότητας που εφαρμόζονται στην Ευρώπη, η εικόνα για ορισμένες από αυτές τις ακόμη υπερχρεωμένες εταιρείες είναι ζοφερή.

 

Αυτό θα μπορούσε να είναι ιδιαίτερα αληθές για τις επιχειρήσεις στις ταραγμένες χώρες της Ευρωζώνης όπως η Ελλάδα, η Ισπανία και η Ιρλανδία, ενώ κλάδοι όπως των κατασκευών κατοικιών και της λιανικής βρίσκονται επίσης στο επίκεντρο όσων παρακολουθούν τις χρεοκοπίες.

 

Η Wind Hellas αποτελεί χαρακτηριστικό παράδειγμα εταιρείας που βρέθηκε σε νέα προβλήματα, εν μέρει εξαιτίας των δημοσιονομικών προβλημάτων της ελληνικής κυβέρνησης.

 

Ενώ η εταιρεία ήταν ήδη υπερχρεωμένη, με 3,2 δισ. ευρώ χρεών στα βιβλία της πριν την αναδιάρθρωση του περασμένου έτους, το ξεκαθάρισμα χρεών είχε προσδώσει αισιοδοξία ότι μπορούσε να ανακάμψει.

 

Το αίσθημα αυτό «εξατμίστηκε» καθώς η κρίση κρατικού χρέους ώθησε την ελληνική κυβέρνηση να εφαρμόσει σκληρά μέτρα λιτότητας, τα οποία διέλυσαν τα μεγέθη της Wind Hellas.

 

Τα τελευταία αποτελέσματα της εταιρείας, που ανακοινώθηκαν στις 23 Αυγούστου, έδειξαν ότι τα αναπροσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων, τόκων, αποσβέσεων και επενδυτικών αποτελεσμάτων δευτέρου τριμήνου μειώθηκαν σε ποσοστό 52,4% έναντι της αντίστοιχης περσινής περιόδου στα 39,1 εκατ. ευρώ. Η πτώση των κερδών συνέβαλε στο να καταλήξει η εταιρεία στα χέρια των πιστωτών της, των οποίων ηγείται ένα γκρουπ από hedge funds.

 

Το γκρουπ – με επικεφαλής τις Mount Kellett Capital Partners, Taconic Capital, Providence Equity Capital, Anchorage Capital Group, Angelo Gordon & Co και Eton Park International – πλέον αντιμετωπίζει τη δυσκολία της ανάκαμψης της εταιρείας, σε ένα μακροοικονομικό περιβάλλον που παραμένει βαθειά προβληματικό.

 

Η Wind Hellas παρουσίασε δύο στρατηγικές επενδύσεων: την τακτική γνωστή ως «distressed control», που περιλαμβάνει την εξαγορά μίας εταιρείας μέσω ελέγχου των χρεών της, και την απευθείας διαπραγμάτευση ομολόγων προβληματικών εταιρειών.

 

Στην περίπτωση της Wind Hellas, η τελευταία στρατηγική δείχνει να είναι μία καλή επιλογή. Οι επενδυτές που αγόρασαν μεγάλα μέρη της ανακυκλούμενης πιστωτικής διευκόλυνσης της εταιρείας στις δευτερογενείς αγορές, που διαπραγματεύονταν σχεδόν στο 90% της ονομαστικής αξίας τους μήνες πριν τη δεύτερη αναδιάρθρωση, πρόκειται να αποπληρωθούν στο 100% από τη στιγμή που ολοκληρωθεί η συμφωνία.

 

Όμως είναι η άλλη στρατηγική, παρά τις δυσκολίες, που αναλυτές της αγοράς εκτιμούν ότι θα κερδίσει έδαφος καθώς η Ευρώπη εμφανίζει αύξηση των αναδιαρθρώσεων, που ενδέχεται να ξεκινήσουν ίσως σε ένα χρόνο από σήμερα.

 

Η ελκυστικότητα της ανάληψης μίας εταιρείας μέσω του ελέγχου των χρεών της είναι η απεριόριστη ανοδική πορεία που μπορεί να δώσει η ιδιοκτησία στην περίπτωση που είναι εφικτό να επανέλθει σε καλή κατάσταση. Τα εν λόγω deals, ωστόσο είναι εξαιρετικά δύσκολο να πραγματοποιηθούν.

 

Σε ένα πρόσφατο παράδειγμα, που πέρασε από τα αμερικανικά δικαστήρια, η Oaktree Capital Management αποσύρθηκε από μία μάχη πολλών ετών για τον έλεγχο της γερμανικής εταιρείας αλουμινίου Almatis Group. Τελικά, η Oaktree δεν εξαγόρασε την Almatis όμως κατάφερε να καταλήξει σε μία συμφωνία με την εταιρεία με την οποία αποπληρώθηκαν πλήρως οι πρωτεύουσες υποχρεώσεις της.

 

Πιο συχνά, οι πιστωτές καταγράφουν απομειώσεις στο χρέος ή εξαφανίζονται εντελώς, όπως το αποτέλεσμα που αντιμετώπισαν όσοι επένδυσαν στα μειωμένης εξασφάλισης ομόλογα της Wind Hellas.

 

Παρά το ρίσκο, η εμφάνιση στο προσκήνιο των επενδυτών που επιλέγουν distressed ομόλογα μπορεί να είναι ευεργετική, σύμφωνα με τον Richard Tett, συνεργάτης αναδιαρθρώσεων και χρεοκοπιών της Freshfields Bruckhaus Deringer. Οι μεγάλες σε διάρκεια αναδιαρθρώσεις μπορεί να επιφέρουν «κόπωση στο deal…όταν αγοράζουν νέοι επενδυτές αλλάζει η δυναμική», τόνισε. Ενώ οι ανταγωνιστικές μπορούν να προκαλέσουν εντάσεις, «σίγουρα μπορούν να ενισχύσουν τη δραστηριότητα».

 

© Dow Jones Newswires

 

 

Πηγή:www.capital.gr

[soriana]

Εμένα γιατί μου μοιάζει για τζόγος με μετοχές υψηλού ρίσκου η όλη περιγραφή; Μακάρι να βγω ψεύτης και να είναι πραγματική επένδυση γιατί τόσος κόσμος δουλεύει στη Wind.

[SiliconManC]

Aίτηση στο πτωχευτικό δικαστήριο του Ντελαγουέρ των ΗΠΑ, για υπαγωγή της στο κεφάλαιο 15 που προβλέπει τη διαδικασία απαλλαγής από χρέη, υπέβαλε η εταιρία Hellas Telecommunications, θυγατρική της ελληνικής Wind Hellas Telecommunications

σύμφωνα με δημοσίευμα του πρακτορείου Bloomberg.

 

Σύμφωνα με το δημοσίευμα, η αίτηση της θυγατρικής της Wind σημειώνει ότι τα περιουσιακά της στοιχεία της είναι λιγότερα από 1 δισ. δολάρια, ενώ το χρέος της υπερβαίνει το 1 δισ. δολάρια. Η Wind βρίσκεται σε δεύτερη διαδικασία αναδιάρθρωσής της σε ένα έτος.

 

Η αίτηση για υπαγωγή στο κεφάλαιο 15 του αμερικανικού πτωχευτικού δικαίου είναι συμπληρωματική της διαδικασίας διακανονισμού, που ξεκίνησε στο Ανώτατο Δικαστήριο της Αγγλίας και της Ουαλίας. Η αίτηση εξηγεί αναλυτικά, γιατί η Wind και οι θυγατρικές της έχουν το δικαίωμα να υποβάλουν αίτημα αναδιάρθρωσης στη Μεγάλη Βρετανία αντί στην Ελλάδα ή το Λουξεμβούργο, όπου είναι η έδρα της Hellas Telecommunications.

 

Αν η αίτηση εγκριθεί, το αμερικανικό δικαστήριο θα βοηθήσει τις διαδικασίες στο βρετανικό δικαστήριο και ουσιαστικά θα απαιτήσει από τους πιστωτές να διεκδικήσουν τις απαιτήσεις τους στο εξωτερικό, αναφέρει το Bloomberg.

 

πηγή: http://www.skai.gr/news/finance/article/156721/aitisi-ptoheysis-apo-thygatriki-tis-wind-/

 

 

Ξέρουμε εμείς τίποτα περισσότερο για την Wind ?

[Watermelon]

......... Η Wind βρίσκεται σε δεύτερη διαδικασία αναδιάρθρωσής της σε ένα έτος.

.......

 

πηγή: http://www.skai.gr/news/finance/article/156721/aitisi-ptoheysis-apo-thygatriki-tis-wind-/

 

 

Ξέρουμε εμείς τίποτα περισσότερο για την Wind ?

 

Ποια ήταν η πρώτη φορά; Αυτή που έγινε πριν 2 μήνες πριν αλλάξει χέρια η wind;

[chocbhed_6630]

Ποια ήταν η πρώτη φορά; Αυτή που έγινε πριν 2 μήνες πριν αλλάξει χέρια η wind;

η πρωτη ηταν περσι τετοιο καιρο που το χρεος απο 3,2 δις που ηταν ''επεσε'' στα 1.8 δις....

[zerokill]

η πρωτη ηταν περσι τετοιο καιρο που το χρεος απο 3,2 δις που ηταν ''επεσε'' στα 1.8 δις....

 

Ο Γιωργακης δεν μπορει να κανει το ιδιο με το ΔΝΤ ? :lol: εμεις χρωσταμε 300 και θα πληρωσουμε 600... αφτοι απο τα 3+ στα 1.8 και βλεπουμε...τι γινεται μωρε ?